Dossier7 fonctions de la Daf à la loupe

1 - Trésorier d'entreprise

En période de tensions sur les résultats et de renchérissement des financements, le trésorier est devenu le baromètre de la santé financière de l'entreprise. La crise a mis en lumière son rôle vital dans la gestion des flux et des risques financiers.

Sa mission

Interlocuteur au quotidien des banquiers, généralement rattaché au Daf, le trésorier a pour principale mission de gérer la position de trésorerie de l'entreprise et de couvrir ses risques de taux et de change. " À l'intersection des flux financiers, le trésorier dialogue avec les différents services, en particulier achats et ventes ", souligne Richard Cordero, délégué général de l'AFTE.

Si son entreprise est structurellement emprunteuse, son principal objectif consiste à gérer sa dette : assurer le renouvellement des lignes de crédit, négocier les conditions bancaires, élaborer des financements adaptés...

Si, au contraire, l'entreprise dispose d'excédents, le trésorier va alors les placer tout en optimisant le couple rendement-risque de ces placements.

En contact permanent avec les banques, c'est aussi lui qui anticipe et négocie le renouvellement des crédits. Au-delà de la gestion des positions et des financements, le trésorier est aussi de plus en plus impliqué dans les sujets liés à l'optimisation du cash : choix des moyens de paiement de l'entreprise et de ses clients, mise en place d'un "cash pooling" (centralisation du cash)...

En veille permanente, il a vu son rôle évoluer au fil du temps: " En 15 ans, j'ai vu mon métier en constante évolution, du fait des changements réglementaires, juridiques, bancaires, financiers et technologiques ", confie Jean Dupont, consultant en trésorerie chez Predica. Au point que, dans les grands groupes, où les équipes de trésorerie peuvent comprendre de 15 à 50 personnes, chaque membre se spécialise sur un sujet précis. En revanche, dans les PME, le trésorier couvre l'ensemble du panorama.

Pour sa part, Hélène Guessant apprécie le circuit hiérarchique court inhérent à la fonction, la multiplicité des domaines traités et la vue globale de l'entreprise qu'apporte le métier. De nombreux trésoriers ambitionnent d'ailleurs d'évoluer vers une direction financière, même si une étape intermédiaire s'impose souvent : " Un passage par l'audit interne, le contrôle de gestion ou les relations investisseurs viennent compléter les compétences acquises au sein de la fonction ", recommande Fabrice Coudray.

Sa formation

La plupart des trésoriers sont issus de l'université (44 %) ou d'écoles de commerce (38 %) ; 4,5 % d'entre eux seulement sont des ingénieurs. Si le nombre de postes à pourvoir est relativement restreint, les compétences dédiées sont rares également.

" Il n'existe pas de formation entièrement tournée vers l'apprentissage du métier, hormis l'IGR de Rennes et le master 2 de l'AFTE et de l'université Panthéon Sorbonne ", indique Hélène Guessant. Cette formation accueille chaque année une vingtaine d'étudiants formés en contrat d'apprentissage. Une bonne façon d'appréhender très concrètement les différents aspects du métier, en commençant par exemple comme assistant responsable financement ou assistant trésorerie.

Ses qualités

Fiabilité, exactitude et honnêteté : " Pour gérer les flux financiers, la confiance est nécessaire. Le trésorier doit faire preuve de rigueur, de précision et de réactivité. Dans nos métiers, une erreur se voit tout de suite et les impacts peuvent être considérables ", estime Hélène Guessant.

Maîtrisant aussi bien les activités de marché que la complexité des contrats bancaires, le trésorier est un technicien capable de jongler avec les tableurs Excel et les différents systèmes informatiques. " Le service trésorerie est le seul service administratif qui travaille à flux tendus et en temps réel. Sur les marchés, quand une opportunité se présente, il faut la saisir immédiatement ", estime Jean Dupont.

Agissant selon la politique de financement fixée en accord avec le Daf et la direction générale, le trésorier est autonome au quotidien. " Il doit être capable de s'autovalider et, bien sûr, de maîtriser les chiffres et les systèmes informatiques ", souligne Hélène Guessant. Il ne rechigne pas à s'immerger dans des sujets relativement techniques (actuellement la disparition du protocole de télétransmission Etebac et la migration vers le SEPA sont à son programme...) et à utiliser les plateformes informatiques de transmission d'ordres.

Son poste comprend par ailleurs un volet "reporting" relativement poussé : il doit en effet rendre compte au quotidien de la situation des comptes et des positions de couverture qu'il a engagées ; et dans les sociétés sous LBO, les prévisions de trésorerie à différentes échéances sont examinées à la loupe et constamment réactualisées.

Enfin, la maîtrise des impacts comptables des opérations financières est devenue un "must" depuis l'entrée en vigueur des normes IFRS.