Recensement et analyse des opérations d'Euro PP : montée en puissance des non cotés
Publié par Florence Leandri le - mis à jour à
L'édition de septembre 2015 de l'Observatoire des Euro PP du cabinet d'avocats d'affaires CMS Bureau Francis Lefebvre met en évidence le nombre croissant d'opérations non cotées.
Placement privé obligataire à l'échelle européenne (pour un retour d'expérience par le Daf d'OVH, cliquer ici), ce marché a été inauguré en 2012 par le groupe Bonduelle.
Depuis lors, le cabinet d'avocats d'affaires CMS Bureau Francis Lefebvre propose un Observatoire des Euro PP. L'édition de septembre 2015 tient compte du nombre croissant d'opérations non cotées et intègre donc dans son Observatoire à la fois les Euro PP cotés (partie 1) et les Euro PP non cotés qui ont fait l'objet d'une annonce publique (partie 2). Ce document recense les Euro PP réalisés depuis le lancement du marché, analysés selon les caractéristiques de l'émission (émetteur/ date d'émission/Montant - Coupon -Maturité/Place de cotation) et les clauses particulières de chaque opération : negative pledge, changement de contrôle, engagements liés aux ratios financiers, existence d'autres engagements particuliers, clause de remboursement au make-whole, clause de fall away (et champ).